根据Latitude Health（LH）在2022年对惠民保的调研和对2021全年和2022年前7个月的产品所做的分析，特药日益成为惠民保的营销卖点和保障重心之一。

2021年惠民保产品中有特药保障的产品进一步增加，2020年有特药产品占比80%，2021年增加到86%（119款）。

惠民保平均覆盖的药品种类数量从2020年的20种增加到2021年的27种。从分布上来看，2020年，74%的有特药保障的惠民保产品覆盖10到20种特药，到了2021年，这一范围的占比下降到53%。主要是因为覆盖21到30种特药的产品数量从2020年的16%增加到了24%，同时覆盖31到50种特药的产品数量也明显增加，从2020年的1%增加到2021年的13%。覆盖50种以上药品的惠民保产品也从2020年的3款增加到2021年的9款。

这119款含特药保障的惠民保产品中，除了4款没有给出具体的特药清单，以及广州惠民保含2个不同版本的药品清单，共116个产品含有有效药品清单，这些产品中平均每款覆盖的医保内药品种类数量从2020年的12种减少到9种，而每个产品包含的医保外药品种类数量则从2020年的8种增加到2021年的18种，可见医保外药品的增加是2021年惠民保特药保障上的主要趋势。

在我们对2021年138款产品的研究中，发现有85款是2020年已推出的惠民保产品的2021有变化的新版本（不包括2020年推出的惠民保但2021保障没有任何变化的产品），我们将这85款产品的变化情况做了专门的研究。

我们发现，近一半产品的2021版本增加特药覆盖数量，增加的主要是自费药，医保覆盖药品则更可能被调出目录。

惠民保产品2020版本和他们的2021版本相比，最常见的变化是增加特药种类，有48%的公司增加了覆盖特药的种数，平均增加17种特药。在增加的特药中，调进特药目录的产品中，59%是不在医保目录内的，也就是自费的特药。而在调出惠民保特药目录的产品中，有78%是有医保的。也就是说，特药目录覆盖的药品数量总体是增加趋势，且增加的主要是自费药，而医保已经覆盖的药品则更有可能被调出惠民保覆盖的范围。再次体现2021年惠民保特药增加医保外药品，而减少医保内药品的变化特征。

图表1：惠民保特药保障覆盖特药的药品种类数量（种）

数据来源：Latitude Health数据库，Latitude Health分析

图表2：惠民保平均覆盖药品数量（种）

数据来源：Latitude Health数据库，Latitude Health分析

覆盖最多前20的药品中，有11款是医保外的药品，9款是医保内的。2021年惠民保产品中，覆盖出现最多的药品是医保外的纳武利尤单抗（O药），从2020年第4位，上升到第1位。另一款PD-1，帕博利珠单抗也从2020年的第6位上升到2021年的第5位。

变化比较明显的还有医保外的特瑞普利单抗和度伐利尤单抗，分别从2020年的20位和19位，一跃到2021年的第12位和第6位。而覆盖排名下降的则通常都是医保内的，包括尼拉帕利、卡瑞利珠单抗和替雷利珠单抗，分别从2020年的第7，10和1位 下降到16，17和7位。

2021年新进入前20的药品有西妥昔单抗，维布妥昔单抗，地加瑞克和尼洛替尼，其中除了西妥昔单抗和地加瑞克之外，其余2款是无医保药品。而2021年掉出前20的药品——地舒单抗，曲美替尼，达拉非尼和氟马替尼，都是有医保的。

从上面的多角度数据都可以看出，2021年惠民保特药保障着重增加医保外药品的覆盖面，尤其是市场营销力度较大的O药和K药，覆盖面明显提升。而医保内药品则覆盖有所下降。

LH的调研也明显支撑了医保外特药覆盖面提高是保司产品设计和营销的一个突出要素。在调研中，有5家公司（占25%）提到特药保障是惠民保建立核心竞争力的重要方面。

有保险公司表示，创新药和新的医疗技术从上市到纳入医保是一个质的飞越，过程艰辛漫长。其高支出、低概率的特性，正好符合商业健康险承保风险的特征，惠民保作为支付方，能够为创新医疗技术开拓市场，保险产品也可以以此形成差异化竞争。

另有一家销售平台则从用户购买的角度提出，用户从心理上喜欢低成本，高杠杆的产品，惠民保覆盖较贵的医疗项目对用户有较大吸引力，特药就是一个重要点。

Latitude Health数据库在2022年前7个月分析的86款产品中，有61款药品保障（不同版本的药品保障算2份）。覆盖比例最高药品是医保外药品哌柏西利，82%惠民保覆盖此药，超过2021年的O药纳武利尤单抗，成为覆盖最多的药品。覆盖第二的是度伐利尤单抗(77%），O药覆盖率第三（74%）。覆盖前10的药品中，只有1款——排名第十位的卡瑞利珠单抗是医保内药品，可见惠民保特药往覆盖医保外药品上发展的趋势。

同时，我们也分析了2022年已推出升级迭代版本的惠民保产品47款，这些产品和他们的2021年版本相比，特药增加覆盖特药种类的产品有24款，占51%。调进惠民保覆盖范围的特药中，54%是无医保的，而调出的特药中，88%是有医保的。这再次印证了我们之前从行业基本面得出的结论，即惠民保特药保障中医保外药品的重要性有所增加。