与其他人身险产品不同，健康险赔付更多是一种服务和产品，而不是一笔头的费用。这就决定了健康险产品的保障非常复杂，不仅仅是传统的杠杆和分期赔付等手段就能吸引用户的，而是需要在不同的医疗服务和药耗等产品上做提供更深入的保障才有吸引力。不过保障的多样性和复杂性也决定了健康险的保障本身也具备销售属性，可以反向推动保险产品的规模。

首先，从产品的保障属性来看，主要的着力点在四个方面：增加杠杆、分期赔付、加深保障和高值的药耗。其中前两者的营销属性较强，后两者主要是保障深度的加深，但对营销也有帮助。 

第一，从产品本身来看，长期险的产品越来越多，但从产品本身的保障来看，长期重疾险集中在较短的交付链条，主要还是以营销性较强的杠杆增加和分次赔付来推动产品销售。但长期医疗险更多是在加深重疾保障方面进行提高，而且通过保障的细分来推动更多保障内容可选。通过保障内容可选，保险产品拉大了价格区间，从而为基础版降低价格以吸引年轻人创造条件。 

第二，在保障加深方面，高额治疗费用和高值药耗被关注度较高。从本质上来说，高额治疗费用中已经包含了高值药耗，但惠民保和部分百万医疗险都会将特药等产品单独列出，其目标是希望通过将产品列的更细来强调自身的保障优势，这也是销售反向驱动保障内容的一个重要表现。 

第三，在就医的可及性方面，保险将公立特需和高端私立作为重要保障的一个新竞争点提出。虽然中国医疗可及性非常高，但在专家资源方面仍较为欠缺，公立特需和部分高端私立都有专家资源，通过提供相关服务，可以吸引部分用户从较低价格的百万医疗险上升到价格更高的中端医疗险。 

其次，从产品的营销属性来看，主要着力点分为三个方面：可获得感增强、高现金价值和产品门槛降低。

第一，由于健康险产品主要保障高额开支，但部分保险用户都是轻中症，实际可获得的赔付相当有限。尤其是惠民保的免赔额门槛过高，不仅影响了用户的可获得感，还减少了与用户之间互动的可能性。因此，现在惠民保和百万医疗险都有下调免赔额的动作，但在降低免赔门槛的时候，产品也会剔除一些对保司来说可能赔付金额高的保障。 

另外，在与用户的互动频次提高上，保险产品主要通过提高医疗检查的频次来推动。虽然嫁接服务意味着保险公司的成本提高，但从另一个角度来说，随着保险产品的体量上升，一些服务供应商看重用户获得性，也会愿意和保险公司合作提供服务。

第二，高现金价值的产品仍然是最吸引用户的产品属性。在过去几年，商业护理险获得了较大发展，市场规模或已经超过800亿元。但商业护理险主要是高现金价值产品，由此获得了较快增长。

但是，在经济下行期，投资收益波动较大，对保司兑付收益带来了挑战。未来监管一定会强制要求保司下降收益率，从而导致这类产品失去吸引力。 

第三，降低产品门槛是另一个扩大用户基数的方法。虽然面向慢病人群和老年人的产品在过去的10年不断推出，但基本没有成功的。而更现实的方法则是通过缩减保障内容来扩大用户数。比如高端医疗险向下进入中端医疗险，百万医疗险向下进入惠民保。不过，单纯做减法不能区分用户，如果能变成可选并进行自由组合会更有价值。这也是为什么现在百万医疗险的部分产品开始升级成中端医疗险。

从上述分析可以看出，健康险产品还是延续之前的模式，虽然已经开始求变，但惯性很大，健康险产品的转型仍需较长时日。如果将眼光投向海外，可以看到门诊保障和癌症保障的组合受到更多的关注。这不仅是DRG引发的，也与慢病和癌症的高发导致门诊增长有关。因此，仅保障住院的保险仍需向门诊延伸。但是，由于向门诊延伸也意味着保障责任的扩大，与保险整体做减法的趋势相悖，将保障内容更细分并做成可选产品以让用户自由组合就成为了最终的解决方案。

台湾地区保险公司进行碎片化操作，增加单类疾病的保障，手术保障，或针对大病提供补充包。这其实也是一种做减法的方式，由于受制于用户预算，大包大揽的产品无法再增加保障，只能通过打碎保障，按用户需求来选择添加的方式，相对小成本地增加保障深度。这一点趋势其实在大陆也已经出现，即产品做减法。大陆地区百万医疗险将很多责任做成可选（如重疾住院、特药），让用户根据自己的预算来自由组合保障。 

即使在美国市场，产品做减法也成为一种趋势。疫情期间，由于医疗使用率低，美国部分保险产品为争抢市场，大幅增加了医疗福利。但2023年开始，大量择期手术涌出，导致医疗赔付率（MLR）大幅上升，保险产品的亏损大幅上升。最终保险产品不得不做减法以扭亏。 

因此，正如Latitude Health在之前的健康险报告中分析的，在一个已经进入逐渐饱和的市场中，大包大揽的保险产品无法再去开疆拓土，新研发的产品只能面向原有投保人群二次销售或将非标体纳入。在市场暂时已经见顶的情况下，中国国内保险产品主要通过在保障和销售两个方面来做提升。随着未来市场挑战的加剧，产品做减法并可自由组合将是大势所趋。