以医保为主体的多层次医疗保障体系是未来医疗保障的主要形式，但市场在谈到多层次保障的时候更多是以创新药和耗材作为主要的补充保障需求，但在大部分医保为主体的国家，商保对医保的补充作用主要体现在医疗服务而不是药品。由此可以看到不同医疗保障体系对医疗服务和药品保障的差异。

本质上来说，医疗保障是一个高度管制的领域，其制度设计更多是为了贴近当地市场的医疗体系本身。在医生自由执业且占据主导地位的市场，商保的补充作用主要体现在对医疗服务费用的补贴。而在医生自由执业薄弱且医院占据主导地位的市场，商保的的补充作用主要体现在对药耗等新技术的费用补贴，医院和医生的费用补贴依赖高值药品和耗材的销售，这依然是变相的以药养医的模式。 

首先，在医生自由执业的地区，由于医生在医疗体系内处于强势地位，医保对医生和医疗机构的费用分开支付，医疗服务费用成为医疗开支的主要部分，药品和耗材在医疗总开支的占比都不到20%。由于药品耗材不是主要开支，医保一般会对其进行较为全面的覆盖，也就是被排除在医保外的药耗产品并不多。随着老龄化的压力日益加大，医保对医疗服务的支付价格增速日益减缓，而医疗服务的成本增速远超医保支付价。在这样的体系下，商业医疗险对医保的补充作用主要体现在对医生和医疗机构的支付上，而药耗由于已经被医保覆盖了大部分，商保对其的覆盖也就很难成为保险产品的卖点。 

一般来说，商保对医生和医疗机构的支付价格是医保的2-4倍。而在药品和耗材价格上，商保的支付价格与医保的差距很小，根据其自身规模的大小，只是有一定程度的上浮或者与医保支付价持平。由此可见，在医生自由执业地区，由于医生的收入主要来自服务而不是药品，药品价值是附着于服务价值上的。 

当然，在医生自由执业地区，由于医保覆盖全面，只有高收入人群才有购买商业医疗险的需求以获取多样化的服务。比如，由于德国的法定医保覆盖的深度较强，部分高收入用户则可以加入覆盖更为全面的替代性商业健康险，用户对大病保障的需求没有那么强，反倒是对覆盖面不全有较多需求。这主要体现在对法定医保的附加保险的需求增长，其中尤以牙科保险最受欢迎。由于法定医保并不涵盖大部分的牙科需求，尤其是类似正畸这样的非刚性需求。随着用户对这类需求的增长，牙科保险的增速较快，已经有1/5的法定医保用户加入了这一保险。而另两种附加险——门诊附加险和住院附加险的用户增长缓慢，因为这些服务更多覆盖的是非核心医疗服务，门诊附加针对的是扩大门诊治疗手段，比如针灸，住院附加则可选择优质医生和升级病房等，这对大部分用户来说其实并没有急迫的需求，远期的风险保障也较弱，因此，只有1/10的用户加入了这一领域。 

其次，在医疗机构占主导的地区，由于医疗机构在医疗体系内处于强势地位，医保只支付给医疗机构，再由医疗机构去分配给医生。即使在这些地区的医生可以自由执业，由于其无法直接获得医保的支付，医生只能从属于医疗机构。由于医生只能从属于医疗机构，其收入水平受到明显的压制，为了提高收入，其往往会从药品和耗材中获取额外的补充。 

在医疗机构占主导的地区，由于医疗机构压制了人工成本的上涨，医疗服务开支在医疗总开支的占比也受到了明显抑制，药耗产品在医疗总开支的占比就要比医生自由执业地区高很多。而且，由于医生需要从药耗上获取收入，药耗的价格就必须较高，由此导致服务价值附着于药品价值。由于相较于医疗服务，药耗开支偏高，医保对药耗的覆盖面明显收窄，导致大量药耗产品在医保外自费。 

在这样的医疗体系下，医保虽然是人群广覆盖，但保障的深度较为欠缺。因此，用户最迫切的需求是对大病进行保障，而不是在广度上进行覆盖。由于医疗服务价格长期被压制，商保没有必要对医疗服务支付高价，其聚焦点就集中在高值药耗上面。另一方面，相比于较低的服务价格，高值药耗对用户的支付压力也更大，其购买商保的意愿也集中在此。因此，住院保险是用户首选，门诊和住院升级等扩大覆盖面的保险不是用户的首要关注点。 

从海外市场来看，随着DRG实施，医院在单个病例的收入明显受限，为了提高医院的收入，医疗机构会诱导用户使用自费产品。未来常规手术将成为医院维持营收规模的主要手段，从中获取较为有限的利润。医院的主要着眼点将集中在难度系数更高的手术，这一方面是能获得更好的医保赔付，另一方面也是能够诱导用户使用自费高值耗材和特药。为防范可能出现的风险，用户也将更愿意采购能覆盖这些高值自费产品的保险。 

因此，在医保有深度缺口的市场，商业医疗险的需求可以因具体保障内容不同而分为多个层次，但核心集中在分担大病风险，药品和耗材是主要的受益者。而在深度没有缺口的市场，商业医疗险的需求集中在广度的覆盖，商保更多补贴医疗服务价格，弥补了医保支付价格增速缓慢对医生和医疗机构的损失。